TEI：量化信息化综合效应

（作者：米阿仑（美国） 　2002.10.31）

　　编者按：对于信息化,很多老总在犹豫:"它的投资回报是多少?"。这个问题，恐怕也叫很多CIO、项目经理头痛。今天，我们就要介绍来自美国的TEI评估方法，据说可以对信息化的综合效益进行量化评估。当然，运用之前，您还要将它“中国特色”化。

　　20世纪90年代后期，美国咨询公司GIGA首创了TEI（Total Economic Impact,总体经济影响）评估方法，专门针对IT投资对企业IT以及其它业务部门的综合影响进行量化评价。

　　TEI方法的核心是投资回报（ROI）分析，它的衡量指标不再以TCO(Total Cost of Ownership，总体拥有成本，见上期报道)的成本核算为中心，而在量化成本、收益、灵活性价值的基础上，再通过风险分析对这三个方面进行修正，得出一个经过调整的ROI（如图）。

图 TEI评估原理

　　没有任何模型可以忽视成本问题。量化项目的实际成本很关键，但成本不是IT投资的唯一要素。如果回报大于成本，项目依然是有利可图的。

　　
成本收益核算

　　对信息化项目来说，TEI使用的成本收益核算分析除了包括TCO方法之外，还特别要求注意如下几个方面：

　　◆信息化设备是否符合企业营业目标的需要，能为此带来什么、什么时候和带来多少？这些，都需要具体量化核算，不能做概念化估计。

　　◆企业生产率能否提高、具体提高多少？高峰过去后，还能持续多长时间？

　　◆生产科研、市场操作、库存管理、人员管理、财务管理，等等，各个环节安装了信息化设备后，企业组织结构和管理过程具体能有什么改善？

　　◆客户满意程度是否能得到提高、具体提高到什么程度？都要有量化分析。

　　如果评价的仅仅是企业信息化的一期工程，那么一期工程的收益能否持续到二期工程开始？那个时候，若市场上的技术已经更新，一期工程的设备是持续使用还是升级换代？若二期工程进行升级换代，其中的成本是否会抵消一期工程的效益？对于大型企业，信息化项目通常要几期工程才能实现。显然，成本效益核算不足以支持正确决策。为此，GIGA创造性地提出了“灵活性”分析方法。

　　企业不要急功近利，既要看当前，也要看现有信息化投资能为将来带来什么和带来多少。

　　
灵活性核算

　　商业环境的快速变化对灵活性的要求提高了，为此，企业有时进行超额的投资，以便将来抓住新的赢利机会。现在对办公系统升级的需求并不迫切，可是几个月后，如果进行人员培训，就可以利用系统的新功能，提高工作效率，更快适应变化的市场。

　　灵活性评估需要考虑如下几个方面：

　　◆能获得现有效益、也能为将来添加系统提供降低成本和增加效益的最大可能；

　　◆能较容易和较快地满足多渠道、多用户和多系统的运作扩展需要；

　　◆能较容易地满足B2B和其它应用工具与数据库整合的需要；

　　◆在足够长时间内，不会因为信息技术变化而使现有投资项目过时或报废；

　　◆能有选择不同厂商、技术产品和服务的最大机会，现有投资项目不会使自己吊在一棵树上；

　　◆就较大信息化项目来说，当前投资可能不会马上带来财务效益，真正的效益在信息化全面实施以后。在这种情况下，现有投资项目的开放性和标准化结合就显得格外重要。

　　灵活性评估把项目划分几个决策点，在每个决策点，管理人员都能够调整项目方向甚至完全取消项目，前期项目的投资如同为后期决策购买了期权。对灵活性的评估具体量化核算方法来自Black、Merton和Scholes为金融投资所做的著名期权模型——Black-Scholes公式，该公式于于1997年获得诺贝尔经济学奖。

　　对灵活性和应用Black-Scholes公式的决策思路，GIGA公司的研究报告做了一个简明扼要的解释：

　　◆战术期权：做A，能得到B效益。

　　◆战略期权：做A，能得到B效益，再分别得到C、D、E效益。

　　所谓“战术期权”，指的是没有期权价值，几乎是“一锤子买卖”，以后要赶上市场或技术发展的需要，就不可避免地面临跟着升级奔忙、甚至一切从头开始的局面。所谓“战略期权”，说的是当前信息化项目实施以后，至少有两个以上的期权价值可能实现，因而，在市场和技术变化的时候，企业能保持选择的主动权。可见，面临任何一个信息化项目投资，决策人需要明白：项目是战术性的还是战略性的？厂商推销建议是提供战术的还是战略的技术产品或服务？自己在做战术决策、还是在做战略决策？

　　完全规避风险是不可能的，但采取一些方法能够减小风险并计算经过风险调整后的回报。考虑非风险和风险回报得到的是更切合实际的ROI。

　　
风险评估

　　一个信息化项目多少都有风险。企业必须对自己面临的风险有非常清楚的了解，而且是具体量化的了解，看看自己能否承担风险和能承担多少。

　　TEI的风险评估，除了一般通用方法之外，特别要求决策人注意以下几个方面：

　　◆厂商风险：市场和技术的变化是否需要更替当前的技术产品供应商。

　　◆产品风险：一个技术产品包装很好，但可能不具备自己期望的全部功能。

　　◆设计风险：当前的技术产品设计可能不允许将来项目的更动或决策调整。

　　◆文化风险：由于当前项目的特性约束，自己不能再吸收新技术或其它技术。

　　◆延迟风险：项目延迟或取消，对企业收入发生不可弥补的负面影响。

　　◆规模风险：投资的系统或应用工具及其预算，使项目规模和项目风险之间建立了某种直接关联。

　　对这些风险的具体核算，TEI使用的是“三角分布”概率计算方法，用这个概率数值调整当前的成本核算、收益核算和灵活性核算，从而得到项目总体的投资回报评价。

　　最近，某公司请GIGA就其网络存储解决方案进行评估，在发布的评估报告中提供了如图所示的评估表。其中，所谓修正值就是考虑项目风险后对原始值（未修正值）进行调整后的结果。

表：方案的效益成本
财务结果	未修正值	修正值
tei(roi)	114%	101%
tei(回报期)	24个月之内	24个月之内
三年中总成本	(-)$644210	(-)$665292
三年中总节约成本	$658286	$636343
三年总业务收益	$711565	$687846
总灵活性收益	$10460	$10074

来源：Giga Information Group　2002年3月

　　TEI方法产生后，因为其综合的、考虑风险的评估模式，得到了业界的广泛关注。和当时普遍运用的TCO方法相比，TEI更多地关注了项目的价值，而不仅仅是成本。因此，有人指出，TCO把IT当作成本中心，而TEI把IT看作价值中心。目前，TEI在美国已成为一个趋向。

　　中国企业信息化需要自己的系统和方法。用户应该参考美国等国家的经验，但不要照搬。知道了TEI的基本原理，用户可以更好地理解ROI的意义，举一反三，努力发展出既适合中国企业需要、又跟国际标准接轨的信息技术项目评估方法。

来源：中国计算机用户-赛迪网